“銀行息差壓力仍然較大，存款利率下調(diào)仍有一定空間。”業(yè)內(nèi)人士指出，定期存款對(duì)個(gè)人投資者的吸引力逐漸減弱，部分存款資金可能會(huì)流向銀行理財(cái)、公募基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品之中。

　　11月通常是歲末沖存款的節(jié)點(diǎn)，但近期中小銀行定期存款利率下降步伐卻逐漸頻繁。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為本輪中小銀行密集降息潮是9月大行存款利率調(diào)降的“跟降”。中國銀行、建設(shè)銀行等國有大行官宣再調(diào)降存款利率，一年期整存整取利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.55%，二年期整存整取利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)降至1.85%，三年期和五年期整存整取利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至2.2%和2.25%。

　　與此前幾輪存款調(diào)降相比，本輪中小銀行存款調(diào)降以中長期限為主，調(diào)整幅度更大，跟降速度更快。展望后市，多家業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)分析稱，后續(xù)存款利率仍有下行空間。

　　根據(jù)融360數(shù)字科技研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，10月份2年及以上期限存款平均利率繼續(xù)下跌。其中，農(nóng)商行3個(gè)月、6個(gè)月期存款平均利率不變，1年期平均利率小幅上漲，2年及以上平均利率均環(huán)比下跌。

　　中小銀行重點(diǎn)調(diào)降較長期限存款利率同時(shí)，短期限存款利率調(diào)降較小，部分銀行甚至不降反升。例如都江堰金都村鎮(zhèn)銀行，對(duì)比其在5月、11月發(fā)布的兩份存款利率公告來看，一年期整存整取 利 率 從 2.2%上 升 至2.25%。融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，為了緩解息差壓力，應(yīng)對(duì)存款定期化、長期化趨勢(shì)，銀行業(yè)整體繼續(xù)壓降長期存款成本。

　　事實(shí)上，本輪中小銀行調(diào)降已在市場(chǎng)預(yù)料中。今年9月中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行等國有大行打響“發(fā)令槍”，官宣再調(diào)降存款利率。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，本輪中小銀行調(diào)降屬于9月存款利率下調(diào)的“跟降”。本輪中小銀行“跟降”速度更快。拉長時(shí)間線來看，2022年9月，2023年6月、9月，國有銀行打響三輪存款利率調(diào)降的“發(fā)令槍”，隨后中小銀行陸續(xù)跟進(jìn)。

　　其中2022年9月的大行存款利率調(diào)降后，多數(shù)小型農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行是在今年3月以后開始大規(guī)模才開始跟進(jìn)第一輪存款利率下調(diào)。但在2023年6月、9月的兩輪存款利率下調(diào)中，中小銀行跟降速度更快。

　　未來存款調(diào)降將如何進(jìn)行？第一種是國有大行發(fā)揮示范作用，進(jìn)一步下調(diào)存款掛牌利率，尤其是長期限存款的定價(jià)水平。第二種是進(jìn)一步限制結(jié)構(gòu)性存款、協(xié)定存款和通知存款等高息存款的利率上限，控制部分特殊存款產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模，壓縮銀行“高息攬儲(chǔ)”的空間。

　　（劉 楓）